FTX carecia de “lista precisa” de contas bancárias, falhava na contabilidade básica

Sam Bankman-Fried império de negócios FTX falido usou indevidamente fundos de clientes e careceu de demonstrações financeiras confiáveis ​​ou controles internos genuínos, de acordo com o novo chefe da bolsa de criptomoedas de US$ 32 bilhões em colapso.

John Ray III, um veterano especialista em insolvência que supervisionou a liquidação da Enron, disse em um processo judicial nos Estados Unidos na quinta-feira que a FTX foi o pior caso de falência corporativa que ele viu em mais de 40 anos de carreira.

“Nunca em minha carreira vi uma falha tão completa de controles corporativos e uma ausência tão completa de relatórios financeiros confiáveis ​​como aconteceu aqui”, escreveu ele.

A declaração destacou o caos e a má administração no coração do que já foi um dos principais players da indústria de criptomoedas com laços profundos com Washington, DC. O fim do império FTX de Bankman-Fried colocou os mercados de criptomoedas em crise. Bankman-Fried não respondeu imediatamente a um pedido de comentário sobre o novo processo.

Ray disse que encontrou na FTX International, FTX US e Bankman-Fried trading Alameda Research “integridade de sistemas comprometida”, “supervisão regulatória falha” e uma “concentração de controle nas mãos de ‘um grupo muito pequeno de pessoas inexperientes e pouco sofisticadas’ . e pessoas potencialmente comprometidas.

O processo contundente no tribunal federal de falências em Delaware pintou um quadro da grave má administração de Bankman-Fried na FTX, uma empresa que levantou bilhões de dólares de grandes capitalistas de risco, como Sequoia, SoftBank e Temasek.

A FTX falhou em manter livros, registros ou controles de segurança adequados para os ativos digitais que mantinha para os clientes; software usado para “ocultar o uso indevido de fundos de clientes”; e deu um tratamento especial à Alameda, disse Ray, acrescentando que “os devedores não têm departamento de contabilidade e terceirizam essa função”.

Ele disse que a empresa não tinha uma “lista precisa” de suas próprias contas bancárias, nem mesmo um registro completo de quem trabalhava para a FTX. Ele acrescentou que a FTX usou “uma conta de e-mail de grupo insegura” para gerenciar as chaves de segurança de seus ativos digitais.

Os fundos do grupo foram usados ​​”para comprar casas e outros itens pessoais” para funcionários e consultores, e os pagamentos foram aprovados por meio do uso de “emojis personalizados” em um bate-papo online, segundo Ray.

Ray disse que “uma das falhas mais comuns” na principal bolsa internacional da FTX é a falta de documentos para a tomada de decisões. Ele disse que o Bankman-Fried costuma usar plataformas de mensagens com um recurso de exclusão automática “e incentiva os funcionários a fazer o mesmo”.

Entre os ativos listados no documento estavam US$ 4,1 bilhões em empréstimos de partes relacionadas feitos pela Alameda, incluindo US$ 3,3 bilhões para Bankman-Fried pessoalmente e para uma entidade que ele controlava.

Bankman-Fried disse anteriormente ao Financial Times que a FTX “acidentalmente” doou US$ 8 bilhões em fundos de clientes da FTX para a Alameda.

Ray disse que entre os principais objetivos do processo de falência estava uma “investigação completa, transparente e deliberada sobre [potential legal] reivindicações contra » Bankman-Fried.

Vários especialistas acadêmicos e do setor disseram ao Financial Times que os credores podem buscar a nomeação de um “curador” para assumir a administração da FTX, dada a extensão da alegada má conduta que levou à falência.

Ray acrescentou que o valor justo dos criptoativos mantidos pela bolsa internacional FTX era de apenas US$ 659.000 em 30 de setembro. O arquivamento não inclui uma estimativa dos criptoativos devidos aos clientes, mas diz que eles devem ser “significativos”.

Ele disse que a FTX foi capaz de transferir US$ 740 milhões em criptomoedas para carteiras “frias” off-line, onde poderiam estar seguras. A empresa também sofreu um hack de quase US$ 400 milhões em criptomoedas logo após declarar falência.

O processo de falência foi prejudicado pela falta de informações confiáveis ​​mantidas pela empresa, de acordo com Ray, que alertou que mesmo os números do balanço patrimonial fornecidos no processo podem não ser confiáveis, pois foram preparados quando o Bankman-Fried administrava a FTX.

Ele observou que as demonstrações financeiras produzidas pela FTX sob a direção de Bankman-Fried não incluíam responsabilidades do cliente e disse que não acreditava que as contas auditadas de 2021 da empresa pudessem ser confiáveis. No pedido inicial de falência na última sexta-feira, os ativos e passivos combinados da FTX international, FTX US e Alameda foram estimados entre US$ 10 bilhões e US$ 50 bilhões.

Em meio às primeiras declarações de Ray sobre o colapso da FTX, surgiu uma disputa jurisdicional sobre os procedimentos legais da empresa. No início da semana, as autoridades das Bahamas entraram com pedido de falência do capítulo 15 no tribunal federal de Nova York, pedindo a um juiz que respeitasse um esforço de liquidação que havia começado na nação insular.

Em questão está uma subsidiária da FTX conhecida como “FTX Digital” que não está envolvida no caso do Capítulo 11 dos EUA, no qual as Bahamas afirmam que residem ativos significativos de clientes. Ray escreveu em um processo judicial na quinta-feira que o caso do Capítulo 15 deve ser consolidado no tribunal de falências de Delaware.

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