BMO faz parceria com Cathie Wood da ARK Investments para lançar novos fundos de tecnologia

Cathie Wood, diretora administrativa e diretora de investimentos da Ark Invest, fala na conferência Bitcoin 2022 no Miami Beach Convention Center em 7 de abril.Marco Bello/Getty Images

Em meio a uma infinidade de empresas de tecnologia cortando sua força de trabalho e o colapso de Troca de criptomoedas FTXBanco de Montreal BMO-T O braço de gestão de ativos está apostando em ações de tecnologia em parceria com a gerente de portfólio dos EUA, Cathie Wood, da ARK Investment Management.

BMO Investments Inc. e ARK Invest estão prestes a anunciar o lançamento de três fundos mútuos e três fundos negociados em bolsa Na quinta-feira, ele dará aos investidores de varejo e institucionais acesso a várias classes temáticas de ativos de tecnologia – incluindo o famoso fundo de inovação de Wood, que investe em empresas de tecnologia conhecidas por serem disruptivas, como Zoom Video Communications Inc.

Com o Fundo de Inovação BMO ARK (ARKK), ARK Invest também administrará ativamente o BMO ARK Genomic Revolution Fund (ARKG) e BMO ARK Next Generation Internet Fund (ARKW). Com uma taxa de administração de 0,75%, os fundos BMO serão negociados sob símbolos semelhantes aos fundos ARK, mas na Bolsa de Valores de Toronto, e não na Bolsa de Valores de Nova York.

BMO receberá taxa de US$ 1 bilhão após perder processo Ponzi nos EUA

O fundo ARK de Wood está a caminho de seu primeiro ganho mensal desde outubro, com o rali das ações de risco

“As pessoas têm falado sobre tentar obter mais exposição fora dos índices tradicionais, então achamos que agora é um bom momento para as pessoas obterem alguma exposição a esses setores disruptivos e olharem para o futuro”, disse Kevin Gopaul, presidente da BMO Global Asset Management , em uma entrevista. com o Globe and Mail. “Nós gastamos muito tempo olhando para trás na gestão de investimentos.”

Mas o lançamento dos novos fundos ocorre após um ano difícil para o setor de tecnologia, já que a turbulência do mercado continua derrubando os preços das ações. O carro-chefe de Ms Wood, ARKK, está fora do ar 67% nos últimos 12 meses, enquanto ARKG e ARKW caíram 54% e 70%, respectivamente. Mais de 795 empresas de tecnologia, incluindo Meta, Shopify, Hootsuite e Clearco, demitiram mais de 121.000 pessoas em 2022, de acordo com demissões.

Ainda assim, Wood continua otimista sobre os negócios disruptivos.

“Vinte anos atrás, as tecnologias não estavam prontas e os custos eram altos demais para as que estavam”, disse ela em entrevista ao O Globo.

Hoje, ela estima que as empresas do setor de inovação disruptiva tenham uma avaliação combinada de cerca de US$ 7 trilhões.

“Esperamos que cresça para US$ 210 trilhões nos próximos oito a dez anos”, acrescentou.

Wood ficou famosa por suas escolhas diárias de ações, que viram alguns de seus fundos saltarem mais de 360% de abril de 2020 até o auge da pandemia em fevereiro de 2021, conforme a demanda por serviços de saúde em linha, videoconferência e inovação aumentou. laboratórios científicos para desenvolver vacinas.

As fortes quedas dos preços das ações neste ano são em parte uma correção dos ganhos descomunais dos últimos dois anos, disse ela, e não são indicativas do potencial de longo prazo de seus fundos de tecnologia.

“Existem muitas oportunidades futuras de inovação para resolver problemas – e temos muito mais problemas a resolver, como questões da cadeia de suprimentos, preços de alimentos e energia e guerra na Ucrânia”, disse Wood. “O futuro é incerto. Mas essa corrida de 360% foi uma corrida vazia para o que veremos nos próximos cinco a 10 anos.

Mais recentemente, ela continuou a comprar ações da Tesla, Roblox, DraftKings e da exchange de criptomoedas Coinbase. Na verdade, ela comprou 238.000 ações adicionais desta última apenas alguns dias após o colapso da FTX.

“O fenômeno comportamental interessante que está acontecendo é que os investidores perseguiram o sonho na bolha de tecnologia e telecomunicações, mas o sonho só pode se tornar realidade hoje”, disse Wood. “Agora os investidores estão fugindo do sonho e correndo para as colinas. E quando digo isso, quero dizer que eles estão correndo para se orientar.

A ARK, que atualmente administra aproximadamente US$ 23,1 bilhões nos Estados Unidos, entrou no Canadá em 2016 por meio de uma parceria com o fornecedor independente de ETF Emerge. Mas a distribuição é a chave para acessar os investidores no mercado canadense – e uma das principais razões pelas quais a Sra. Wood quis fazer parceria com a BMO.

Gopaul disse que os novos fundos se concentram em tendências de longo prazo no mercado de tecnologia, como a genômica. Mas, como em outras classes de ativos alternativos ou temáticos, ele recomenda alocar um percentual menor da carteira do investidor – entre 2% e 5%.

“Toda a nossa economia está mudando e evoluindo, e o futuro será muito diferente do passado”, disse ele. “Mas se você olhar para os portfólios das pessoas, eles definitivamente estão estruturalmente abaixo do peso em tecnologias disruptivas ou inovadoras. … Se você tem um fundo S&P 500 típico, tem muito pouca exposição a qualquer coisa perturbadora e aonde o futuro pode levá-lo.

O momento do lançamento, no entanto, pode exigir um trabalho adicional para convencer os clientes a investir em setores que perderam bilhões nos últimos meses, principalmente em criptomoedas.

“O que é interessante sobre esse colapso é que na verdade começou na primavera com o colapso do Terra Luna, e o CEO da FTX, Sam Bankman-Fried, enganou a todos dizendo que salvaria alguns desses negócios”, disse Wood.

“Bem, não sabíamos então que ele estava fazendo isso por si mesmo. Portanto, esta foi uma fraude gigante perpetrada contra todos, incluindo investidores de varejo, e levará tempo para reconstruir essa confiança.

No caso da FTX, os fundos ARK não foram expostos a nenhuma precipitação. Pelo contrário, Wood disse que o colapso fortaleceria a governança em todas as partes do “ecossistema criptográfico”.

“Acho que pegou todo mundo de surpresa. Mas o que é mais importante observar sobre isso é que a mitigação do risco cripto começou em maio e junho e já havia algumas empresas – como a Genesis – que tiveram toda a sua equipe de liderança entregue aos gerentes de risco”, disse Wood.

“Agora acho que o risco de um colapso absoluto baseado em efeitos dominó diminuiu significativamente por causa de todos os riscos removidos do ecossistema”.